8.2.5.1. Institucións de investimento colectivo

Os contribuíntes que sexan socios ou partícipes das institucións de investimento colectivo reguladas na Lei de Institucións de Investimento Colectivo, imputarán a  ganancia ou perda patrimonial obtida como consecuencia da transmisión das accións ou participacións ou do reembolso destas últimas. 

A ganancia ou perda patrimonial computarase pola diferenza entre o seu valor de adquisición e o valor de transmisión.

Valor de transmisión

O valor de transmisión virá determinado polo valor liquidativo aplicable na data en que a devandita transmisión ou reembolso prodúzanse ou, no seu defecto, polo último valor liquidativo publicado.

Cando non existise valor liquidativo tomarase o valor do patrimonio neto que corresponda ás accións ou participacións transmitidas resultante do balance correspondente ao último exercicio cerrado con anterioridade á data de devindicación do imposto.

En supostos distintos de reembolso de participacións, o valor de transmisión así calculado non poderá ser inferior ao maior dos dous seguintes:

1. O prezo efectivamente pactado na transmisión.

2. O valor de cotización en mercados secundarios oficiais de valores  definidos na Directiva 2004/39/CE do Parlamento Europeo e do Consello, do 21 de abril de 2004.

Valor de adquisición

1. Valor de adquisición das accións parcialmente liberadas. 

   O valor de adquisición das mesmas será o importe realmente satisfeito polo contribuínte.

2. Valor de adquisición das accións totalmente liberadas.

   O valor de adquisición, tanto destas como de que procedan, será o que resulte de repartir o custo total entre o número de títulos, tanto os antigos coma os liberados que correspondan.

   Considerarase como antigüidade destas accións a que corresponda ás accións das que procedan.

3. Valor de adquisición en caso de transmisións de dereitos de subscrición realizada con anterioridade a 1 de xaneiro de 2017

   Para a determinación do valor de adquisición dos valores, deducirase o importe obtido polas transmisións de dereitos de subscrición realizada con anterioridade a 1 de xaneiro de 2017, con excepción do importe de tales dereitos que tributase como ganancia patrimonial. Cando non se transmitisen a totalidade dos dereitos de subscrición, entenderase que os transmitidos corresponderon aos valores adquiridos en primeiro lugar.

Transmisións de participacións en fondos de investimento cotizado

No caso de transmisións de participacións nos fondos de investimento cotizados ou de accións de  SICAV índice cotizado  o valor de transmisión virá determinado pola cotización nos devanditos mercados na data en que se produza a transmisión ou polo prezo pactado cando sexa superior á cotización.

Réxime de adiamento por reinvestimento (art. 94 Lei)

Cando o importe obtido se destine á adquisición ou subscrición doutras accións ou participacións en institucións de investimento colectivo non procederá computar a ganancia ou perda patrimonial, e as novas accións ou participacións subscritas conservarán o valor e a data de adquisición das accións ou participacións transmitidas ou reembolsadas.

Este réxime de adiamento será aplicable nos seguintes casos:

1. Nos reembolsos de participacións en institucións de investimento colectivo que teñan a consideración de fondos de investimento.

2. Nas transmisións de accións de institucións de investimento colectivo con forma societaria, sempre que se cumpran as dúas condicións seguintes:

   • Que o número de socios da institución de investimento colectivo cuxas accións se transmitan sexa superior a 500.

   • Que o contribuínte non participase, nalgún momento dentro dos  12 meses anteriores á data da transmisión, en máis do 5 %do capital da institución de investimento colectivo.

O réxime tamén será de aplicación aos socios ou partícipes de institucións de investimento colectivo, reguladas pola Directiva 2009/65/CE do Parlamento Europeo e do Consello, do 13 de xullo de 2009, pola que se coordinan as disposicións legais, regulamentarias e administrativas sobre determinados organismos de investimento colectivo en valores mobiliarios, distintas das previstas no artigo 95 desta Lei, constituídas e domiciliadas nalgún Estado membro da Unión Europea e inscritas no rexistro especial da Comisión Nacional do Mercado de Valores, para os efectos da súa comercialización por entidades residentes en España cando se cumpran os seguintes requisitos:

1. A adquisición, subscrición, transmisión e reembolso de accións e participacións realizarase a través de entidades comercializadoras inscritas na Comisión Nacional do Mercado de Valores.

2. No caso de que a institución de investimento colectiva se estruture en compartimentos ou subfondos, o número de socios e a porcentaxe máximo de participación prevista na letra B) anterior entenderase referido a cada compartimento ou subfondo comercializado.

O réxime de adiamento non será de aplicación cando, por calquera medio, póñase a disposición do contribuínte o importe derivado do reembolso ou transmisión das accións ou participacións. Tampouco resultará de aplicación cando a transmisión ou reembolso ou, se é o caso, a subscrición ou adquisición teña por obxecto participacións representativas do patrimonio fondos de investimento cotizado ou accións das sociedades do mesmo tipo.