8.2.5.1. Institucions d'inversió col·lectiva

Els contribuents que siguin socis o partícips de les institucions d'inversió col·lectiva regulades en la Llei d'Institucions d'Inversió Col·lectiva, imputaran el  guany o pèrdua patrimonial obtinguda com a conseqüència de la transmissió de les accions o participacions o del reemborsament d'aquestes últimes. 

El guany o pèrdua patrimonial es computarà per la diferència entre el seu valor d'adquisició i el valor de transmissió.

Valor de transmissió

El valor de transmissió vindrà determinat pel valor liquidatiu aplicable en la data en què aquesta transmissió o reemborsament es produeixin o, si no, per l'últim valor liquidatiu publicat.

Quan no existís valor liquidatiu es prendrà el valor del patrimoni net que correspongui a les accions o participacions transmeses resultant del balanç corresponent a l'últim exercici tancat amb anterioritat a la data de meritació de l'impost.

En supòsits diferents de reemborsament de participacions, el valor de transmissió així calculat no podrà ser inferior al major dels dos següents:

1. El preu efectivament pactat en la transmissió.

2. El valor de cotització en mercats secundaris oficials de valors  definits en la Directiva 2004/39/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 21 d'abril de 2004.

Valor d'adquisició

1. Valor d'adquisició de les accions parcialment alliberades. 

   El valor d'adquisició de les mateixes serà l'import realment satisfet pel contribuent.

2. Valor d'adquisició de les accions totalment alliberades.

   El valor d'adquisició, tant d'aquestes com de les que siguin procedents, serà el que resulti de repartir el cost total entre el nombre de títols, tant els antics com els alliberats que corresponguin.

   Es considerarà com antiguitat d'aquestes accions la que correspongui a les accions de les quals siguin procedents.

3. Valor d'adquisició en cas de transmissions de drets de subscripció realitzades amb anterioritat a 1 de gener de 2017

   Per a la determinació del valor d'adquisició dels valors, es deduirà l'import obtingut per les transmissions de drets de subscripció realitzades amb anterioritat a 1 de gener de 2017, a excepció de l'import de tals drets que hagués tributat com a guany patrimonial. Quan no s'haguessin transmès la totalitat dels drets de subscripció, s'entendrà que els transmesos van correspondre als valors adquirits en primer lloc.

Transmissions de participacions en fons d'inversió cotitzats

En el cas de transmissions de participacions en els fons d'inversió cotitzats o d'accions de  SICAV  índex cotitzats  el valor de transmissió vindrà determinat per la cotització en aquests mercats en la data en què es produeixi la transmissió o pel preu pactat quan sigui superior a la cotització.

Règim d'ajornament per reinversió (art. 94 Llei)

Quan l'import obtingut es destini a l'adquisició o subscripció d'unes altres accions o participacions en institucions d'inversió col·lectiva no serà procedent computar el guany o pèrdua patrimonial, i les noves accions o participacions subscrites conservaran el valor i la data d'adquisició de les accions o participacions transmeses o reemborsades.

Aquest règim d'ajornament serà aplicable en els següents casos:

1. En els reemborsaments de participacions en institucions d'inversió col·lectiva que tinguin la consideració de fons d'inversió.

2. En les transmissions d'accions d'institucions d'inversió col·lectiva amb forma societària, sempre que es compleixin les dues condicions següents:

   • Que el nombre de socis de la institució d'inversió col·lectiva accions de les quals es transmetin sigui superior a 500.

   • Que el contribuent no hagi participat, en algun moment dins els  12 mesos anteriors a la data de la transmissió, en més del 5% del capital de la institució d'inversió col·lectiva.

El règim també serà d'aplicació als socis o partícips d'institucions d'inversió col·lectiva, regulades per la Directiva 2009/65/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 13 de juliol de 2009, per la qual es coordinen les disposicions legals, reglamentàries i administratives sobre determinats organismes d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris, diferents de les previstes en l'article 95 d'aquesta Llei, constituïdes i domiciliades en algun Estat membre de la Unió Europea i inscrites en el registre especial de la Comissió Nacional del Mercat de Valors, a l'efecte de la seva comercialització per entitats residents a Espanya quan es compleixin els següents requisits:

1. L'adquisició, subscripció, transmissió i reemborsament d'accions i participacions es realitzarà a través d'entitats comercialitzadores inscrites en la Comissió Nacional del Mercat de Valors.

2. En cas que la institució d'inversió col·lectiva s'estructuri en compartiments o subfons, el nombre de socis i el percentatge màxim de participació previst en la lletra B) anterior s'entendrà referit a cada compartiment o subfons comercialitzat.

El règim d'ajornament no serà d'aplicació quan, per qualsevol mitjà, es posi a disposició del contribuent l'import derivat del reemborsament o transmissió de les accions o participacions. Tampoc resultarà d'aplicació quan la transmissió o reemborsament o, si escau, la subscripció o adquisició tingui per objecte participacions representatives del patrimoni fons d'inversió cotitzats o accions de les societats del mateix tipus.