Resum

L'any 2025 els ingressos tributaris van créixer fins als 325.356 milions d'euros, un 10,4% més que la recaptació registrada el 2024.

El creixement dels ingressos el 2025 s'explica per l'augment de les bases imposables i per l'impacte positiu de les mesures normatives i de gestió. La base imposable agregada dels principals impostos va créixer el 2025 un 7%, per sota de l'any precedent (8,2%) a causa de la desacceleració que van mostrar les bases lligades a les rendes, accentuada en concentrar-se el 2024 grans augments de les rendes de capital mobiliari i dels rendiments d'activitats econòmiques, a més d'un fort increment de la base consolidada de l'impost sobre societats motivat per canvis normatius. En conjunt aquestes bases van créixer un 8%, per sota de l'11,2% de 2024. En canvi, les bases lligades a la despesa van repuntar, augmentant un 5,5% davant el 4% de l'any anterior. Per part seva, l'impacte positiu dels canvis normatius i de gestió es xifra en 7.820 milions, el que va suposar 2,7 punts de creixement de la recaptació. L'efecte total inclou un impacte negatiu de 2.978 milions per ingressos i devolucions extraordinaris (si se sumen, la recaptació creixeria un 11,4%). La resta de les mesures, que van significar uns ingressos addicionals nets de 10.798 milions, van ser resultat, fonamentalment, de les mesures en l'impost sobre societats, de la tornada a la normalitat completa a l'IVA (la recuperació dels tipus en els productes energètics i en l'alimentació bàsica) i en els impostos sobre l'electricitat, dels nous impostos (sobre el Marge d'Interessos i Comissions de Determinades Entitats Financeres i sobre els Líquids per a Cigarrets Electrònics) i de la pujada del tipus en l'Impost sobre Tasques del Tabac.

L'activitat econòmica va mostrar el mateix perfil de moderació que es va observar en les bases. L'índex en volum del PIB, que mesura el creixement real, va augmentar un 2,8% el 2025, set dècimes menys que el 2024. Les taxes interanuals es van ser desaccelerant gradualment, des del 3,7% de l'últim trimestre de 2024 fins al 2,7% amb el que es va tancar l'any. Els indicadors fiscals (vendes diàries, vendes mensuals de Grans Empreses a població constant i vendes trimestrals de les Grans Empreses i pimes societàries) també van mostrar moderació en la part central de l'any, encara que en l'últim tram es va observar una millora i en el conjunt del mateixa les taxes van ser majors que les registrades el 2024. En termes nominals la desacceleració va ser similar a l'experimentada per l'activitat real. El resultat va ser un creixement del PIB a preus corrents el 2025 del 5,8% (6,4% el 2024). La demanda interior, que és una variable més relacionada amb els ingressos que el PIB nominal, també va moderar el seu ritme respecte a 2024, encara que amb menor intensitat que el PIB (6,1% el 2025 davant el 6,4% previ).

El creixement del 10,4% dels ingressos el 2025 va tenir el seu origen en un increment de l'11,4% en els impostos directes i del 8,9% en el conjunt d'indirectes, taxes i altres ingressos. Els ingressos per l' IRPF  van augmentar un 10,1%. S'estima que la renda de les famílies va créixer un 7,2%, increment que, juntament amb la variació del tipus, explica el notable augment de l'impost, fins i tot amb l'impacte negatiu que el 2025 van tenir les devolucions a mutualistes (es van tornar 2.717 milions, gairebé 2.200 milions més que el 2024). Els elements que més van aportar al creixement dels ingressos van ser les retencions pels rendiments del treball i el resultat brut de la declaració anual. Els ingressos en l'impost sobre societats van créixer un 8,1%. L'evolució de l'impost està determinada pel comportament dels pagaments fraccionats, vinculats als beneficis generats l'any, que van créixer un 8,1%, per damunt dels beneficis de Grans Empreses i grups que el van fer un 6,1%. També el resultat brut de la declaració anual (corresponent a l'exercici 2024) va tenir un creixement elevat, del 16,9%, encara que en aquest cas una part s'ha d'atribuir als impactes positius de mesures normatives, sobretot en grups. En el que fa referència als impostos indirectes, el creixement dels ingressos per l' IVA va ser del 9,9%. S'estima que la despesa final subjecta a l'impost va créixer un 6,1%. A això cal afegir la pujada del tipus mitjà (3,7%) derivat de la tornada a la normalitat dels tipus d'aplicats als productes energètics i d'alimentació bàsica. Els ingressos per Impostos Especials van créixer un 4,3%. També en aquest cas va haver un impacte positiu i significatiu de les mesures normatives; sense ells la recaptació només hauria crescut un 0,6%.