8.2.5.1. Institucions d'inversió col·lectiva

Els contribuents que siguen socis o partícips de les institucions d'inversió col·lectiva regulades en la Llei d'Institucions d'Inversió Col·lectiva, imputaran el  guany o pèrdua patrimonial obtinguda com a conseqüència de la transmissió de les accions o participacions o del reemborsament d'estes últimes. 

El guany o pèrdua patrimonial es computarà per la diferència entre el seu valor d'adquisició i el valor de transmissió.

Valor de transmissió

El valor de transmissió vindrà determinat pel valor de liquidació aplicable en la data en què esta transmissió o reemborsament es produïsquen o, si no, per l'últim valor de liquidació publicat.

Quan no existira valor de liquidació es prendrà el valor del patrimoni net que corresponga a les accions o participacions transmeses resultant del balanç corresponent a l'últim exercici tancat amb anterioritat a la data de merite de l'impost.

En supòsits diferents de reemborsament de participacions, el valor de transmissió així calculat no podrà ser inferior al major dels dos següents:

1. El preu efectivament pactat en la transmissió.

2. El valor de cotització en mercats secundaris oficials de valors  definits en la Directiva 2004/39/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 21 d'abril de 2004.

Valor d'adquisició

1. Valor d'adquisició de les accions parcialment alliberades. 

   El valor d'adquisició de les mateixes serà l'import realment satisfet pel contribuent.

2. Valor d'adquisició de les accions totalment alliberades.

   El valor d'adquisició, tant d'estes com de les que procedisquen, serà el que resulte de repartir el cost total entre el nombre de títols, tant els antics com els alliberats que corresponguen.

   Es considerarà com antiguitat d'estes accions la que corresponga a les accions de les quals procedisquen.

3. Valor d'adquisició en cas de transmissions de drets de subscripció realitzades amb anterioritat a 1 de gener de 2017

   Per a la determinació del valor d'adquisició dels valors, es deduirà l'import obtingut per les transmissions de drets de subscripció realitzades amb anterioritat a 1 de gener de 2017, a excepció de l'import de tals drets que haguera tributat com a guany patrimonial. Quan no s'hagueren transmés la totalitat dels drets de subscripció, s'entendrà que els transmesos van correspondre als valors adquirits en primer lloc.

Transmissions de participacions en fons d'inversió cotitzats

En el cas de transmissions de participacions en els fons d'inversió cotitzats o d'accions de  SICAV  índex cotitzades  el valor de transmissió vindrà determinat per la cotització en estos mercats en la data en què es produïsca la transmissió o pel preu pactat quan siga superior a la cotització.

Règim d'ajornament per reinversió (art. 94 Llei)

Quan l'import obtingut es destine a l'adquisició o subscripció d'unes altres accions o participacions en institucions d'inversió col·lectiva no procedirà computar el guany o pèrdua patrimonial, i les noves accions o participacions subscrites conservaran el valor i la data d'adquisició de les accions o participacions transmeses o reemborsades.

Este règim d'ajornament serà aplicable en els següents casos:

1. En els reemborsaments de participacions en institucions d'inversió col·lectiva que tinguen la consideració de fons d'inversió.

2. En les transmissions d'accions d'institucions d'inversió col·lectiva amb forma societària, sempre que es complisquen les dues condicions següents:

   • Que el nombre de socis de la institució d'inversió col·lectiva accions de les quals es transmeten siga superior a 500.

   • Que el contribuent no haja participat, en algun moment dins dels  12 mesos anteriors a la data de la transmissió, en més del 5% del capital de la institució d'inversió col·lectiva.

El règim també serà aplicable als socis o partícips d'institucions d'inversió col·lectiva, regulades per la Directiva 2009/65/CE del Parlament Europeu i del Consell, de 13 de juliol de 2009, per la qual es coordinen les disposicions legals, reglamentàries i administratives sobre determinats organismes d'inversió col·lectiva en valors mobiliaris, diferents de les previstes en l'article 95 d'esta Llei, constituïdes i domiciliades en algun Estat membre de la Unió Europea i inscrites en el registre especial de la Comissió Nacional del Mercat de Valors, a l'efecte de la seua comercialització per entitats residents a Espanya quan es complisquen els següents requisits:

1. L'adquisició, subscripció, transmissió i reemborsament d'accions i participacions es realitzarà a través d'entitats comercialitzadores inscrites en la Comissió Nacional del Mercat de Valors.

2. En cas que la institució d'inversió col·lectiva s'estructure en compartiments o subfons, el nombre de socis i el percentatge màxim de participació previst en la lletra B) anterior s'entendrà referit a cada compartimente o subfons comercialitzat.

El règim d'ajornament no serà aplicable quan, per qualsevol mitjà, es pose a disposició del contribuent l'import derivat del reemborsament o transmissió de les accions o participacions. Tampoc resultarà d'aplicació quan la transmissió o reemborsament o, si escau, la subscripció o adquisició tinga per objecte participacions representatives del patrimoni fons d'inversió cotitzats o accions de les societats del mateix tipus.